一、鋼市綜述
本周全國主要城市鋼材市場價格偏強震蕩,價格調整空間10-130元/噸。市場方面,周一為2021年第一個交易日,美、布兩油漲超2%,期鋼午后拉漲。現貨報價多數跟漲,成交主要集中在低價資源,焦炭強勢開啟第12輪提漲,鐵礦石期貨再上1000關口,鋼廠挺價意愿較濃,國內建材價格喜迎“開門紅”;周二,環球市場英國首相下令英格蘭全境實施防疫封鎖,海外疫情仍在蔓延,多國疫苗加快分發速度,而美股新年首個交易日集體收跌,國內期鋼漲勢略有放緩,現貨部分上調,市場整體成交不佳,板材大戶有暗降出貨的情況,報價存在一定分歧;周三,海外疫情持續蔓延,國內疫情防控面臨挑戰,河北疫情引發鋼材市場擔憂,疫情形勢影響市場采購運輸,鋼價預期轉弱,期鋼小幅收跌,現貨報價混亂;周四,環球市場美股漲跌不一,國際油價集體收漲,日內期盤黑色系拉漲,鐵礦石領漲超3%,供需依舊偏弱,原料強勢導致鋼廠挺價意愿強烈,市場商家報價存在分歧;周五環球市場美股創新高,國際原油繼續收漲。內盤期鋼普遍拉漲,焦煤領漲黑色系。現貨報價跟隨上調,但市場成交一般,原料堅挺,鋼廠強勢挺價。本周國內建筑鋼材市場震蕩偏強。時值1月份,剛性需求整體轉弱,雖然部分鋼廠有檢修、減產安排,但供應端收縮的力度還是弱于需求放慢的速度。隨著供需矛盾的顯現,建材社會庫存持續回升。在高價位的現狀下,貿易商主動囤貨的意愿不強,期現市場的走勢有分化的跡象。從原料走勢情況來看,近期原料價格仍在上漲:鐵礦石價格再次上行,焦炭第12輪提漲普遍落實,廢鋼價格突破高位。在原料成本支撐下,鋼廠挺價的意愿依然強烈。另外,考慮到近期北方局部新冠疫情復發,終端工程有提前收尾的信號,后期國內建筑鋼市波動更多取決于鋼廠與貿易商之間的博弈。綜上,預計下周鋼價高位盤整。
二、行情回顧
據鋼谷網數據監測,本周全國主要城市鋼材市場價格偏強震蕩,調整空間10-130元/噸。截至1月8日,全國27個城市螺紋鋼均價4318元/噸,較上周漲54元/噸;全國27個城市高線均價4470元/噸,較上期漲49元/噸;全國27個城市盤螺均價4510元/噸,較上期漲55元/噸;全國27個城市熱軋板卷均價4657元/噸,較上周漲25元/噸;全國27個城市中厚板均價4559元/噸,較上期漲20元/噸。
螺紋鋼
高線
盤螺
熱軋板卷
中厚板
三、供應方面
1)鋼廠產量
產量由降轉增,卷螺利潤差收窄,總量增加0.26萬噸至526.12萬噸。除華北產量大增外,其他區域產量均出現下降。原料端上漲推升煉鋼成本,本期長流程螺紋利潤尚可,卷螺利潤差收窄,螺紋產量回升。電爐利潤繼續恢復,產能利用率進一步提升,但整體資源偏緊、部分電爐廠停產檢修,短流程產量高位穩定。目前螺紋產量已經低于去年同期水平,且短期回升空間有限,目前供給端壓力有限。
四、需求方面
鋼谷網統計的31家流通商本周成交量總計63163.37噸,本周日均成交量為12632.67噸,較上周日均成交量增加4596.74噸,增幅57.20%。
五、庫存數據
1)社會庫存
社庫增庫明顯,淡季累庫凸顯,全國建材社會庫存由上周增加2.32萬噸調整為本周增加34.24萬噸,除西南庫存繼續下降外,其他區域庫存增加。其中西北、華南、東北增幅擴大,西南變化不大,華中、華東、華北轉降為增,整體來看,各區域庫存對比上周均出現不同程度的增加,其中北方增幅最明顯,其次為南方以及華東。隨著時間逐步推進冬儲時間,市場恐高情緒難以規避,商家心態謹慎未改。仍需警惕工人分批返鄉以及國內疫情對需求的沖擊。
2)鋼廠庫存
廠庫“加速壘庫”調整為“減速壘庫”。總量由上周增加35.03萬噸調整為本周增加12.4萬噸。其中西南、華中、華南降庫放緩,其他區域廠庫繼續增加。北方地區受降溫降雪影響,終端需求大多停滯,鋼廠資源以外發為主。南方地區下游依舊處于趕工期,尚有需求支撐,華南地區個別鋼廠檢修,產量下降明顯,廠庫得到消化,西南地區鋼廠積極降庫 ,資源向市場轉移,廠庫暫未累積。整體上本周鋼廠庫存增幅較上周稍有放緩。
六、成本分析
1)原材料
本周國內原料主要品種多數上漲,進口礦止跌攀高,鋼坯行情窄幅盤整,國產礦相對堅挺,焦炭行情提漲落地,廢鋼行情整體上漲,
2)鋼廠調價
后市預警
觀國際宏觀市場,疫情形勢嚴峻,抗疫任務艱巨。轉至國內市場,國內宏觀數據指標韌性尚存,制造業和服務業加碼。基本面,本周全國主要城市鋼材市場價格偏強震蕩,時值1月份,剛性需求整體轉弱,雖然部分鋼廠有檢修、減產安排,但供應端收縮的力度還是弱于需求放慢的速度。隨著供需矛盾的顯現,建材社會庫存持續回升。在高價位的現狀下,貿易商主動囤貨的意愿不強,期現市場的走勢有分化的跡象。從原料走勢情況來看,近期原料價格仍在上漲:鐵礦石價格再次上行,焦炭第12輪提漲普遍落實,廢鋼價格突破高位。在原料成本支撐下,鋼廠挺價的意愿依然強烈。另外,考慮到近期北方局部新冠疫情復發,終端工程有提前收尾的信號,后期國內建筑鋼市波動更多取決于鋼廠與貿易商之間的博弈。綜上,預計下周鋼價高位盤整。
注:本資訊摘自鋼谷網2021年1月10日相關資訊